CAVE ROBERT ET MARCEL : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2025, CAVE ROBERT ET MARCEL réalise un chiffre d'affaires de 28,4 M€. L'activité reste stable sur la période (TCAM : -0,8%). Léger recul de -5% vs 2024. Après déduction des consommations (13,9 M€), la marge brute s'établit à 14,5 M€, soit un taux de 51%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 1,0 M€, représentant 3,6% du CA. Le chiffre d'affaires recule de 5 % et l'EBE de 69 % : les charges n'ont pas baissé au même rythme que l'activité, ce qui réduit la marge de 7,7 points. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (4,9%). Le résultat net est déficitaire à -14,9 M€ (-52,7% du CA), ce qui impactera les capitaux propres.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 196%. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (47,2%) et mérite attention. L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 24%. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (41,0%) et mérite attention. La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 62,3 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (4,5 ans) et mérite attention. La CAF représente 1,6% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (4,4%) et mérite attention.

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 2,48. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (2,1).

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 90 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 198 jours. Excellente situation : les fournisseurs financent 108 jours du cycle d'exploitation (modèle type grande distribution). La rotation des stocks est de 501 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Ce niveau élevé immobilise de la trésorerie et génère potentiellement un risque d'obsolescence. Au global, le BFR représente 623 jours de CA, soit 49,1 M€ à financer en permanence. Entre 2022 et 2025, le BFR s'est dégradé de 142 jours de CA, signe d'un besoin de financement accru.

Sur la base de 55 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur de CAVE ROBERT ET MARCEL est estimée à 5 414 284 € (fourchette 2 870 153€ - 13 192 082€). Avec un EBE de 1 026 803€, le multiple sectoriel de 2.8x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.34x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.
Fiabilité moyenne : estimation à confirmer avec une analyse approfondie.