BYHUMENS : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2024, BYHUMENS réalise un chiffre d'affaires de 5.3 M€. Le chiffre d'affaires est en recul sur la période 2016-2024 (TCAM : -7.9%). Baisse significative de -53% vs 2023. Après déduction des consommations (99 k€), la marge brute s'établit à 5.2 M€, soit un taux de 98%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint -417 k€, représentant -7.9% du CA. Attention effet ciseau négatif : malgré l'évolution du CA (-53%), l'EBE varie de -184%, réduisant la marge de 12.4 pts. Cela traduit une hausse des charges plus rapide que celle du CA. L'EBE négatif signifie que l'exploitation ne couvre pas les charges courantes : situation préoccupante. Le résultat net est déficitaire à -25 k€ (-0.5% du CA), ce qui impactera les capitaux propres.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 194%. Situation critique : les dettes dépassent largement les fonds propres, limitant sévèrement la capacité d'emprunt et exposant l'entreprise au risque de défaut. L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 27%. L'équilibre entre fonds propres et dettes est correct. La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 194.7 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Au-delà de 7 ans, les banques considèrent généralement le risque crédit comme élevé. La CAF représente 0.5% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes.

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 356.20. Concrètement, l'entreprise dispose de 2€ d'actifs liquides pour 1€ de dettes court terme : aucun risque de trésorerie à horizon 12 mois.

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 258 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 44 jours. L'écart de 214 jours signifie que l'entreprise finance ses clients pendant plus d'un mois avant d'être elle-même payée par rapport au paiement des fournisseurs. Cela pèse sur la trésorerie. Au global, le BFR représente 314 jours de CA, soit 4.6 M€ à financer en permanence. Sur 2016-2024, le BFR a augmenté de +217%, nécessitant un financement accru.

Estimation indicative uniquement : le nombre de transactions comparables dans ce secteur est limité (25 transactions). Cette fourchette de 692 671€ à 2 145 890€ est donnée à titre purement indicatif et nécessite une analyse approfondie pour être confirmée.