BRIS CHAUSSURES : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2024, BRIS CHAUSSURES réalise un chiffre d'affaires de 124 k€. Sur la période 2020-2024, l'entreprise affiche une croissance soutenue avec un TCAM (taux de croissance annuel moyen) de +11.6%. Vs 2023, progression de +12% (110 k€ -> 124 k€). Après déduction des consommations (66 k€), la marge brute s'établit à 58 k€, soit un taux de 47%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 13 k€, représentant 10.5% du CA. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 2.9%). Le résultat net est déficitaire à -28 k€ (-23.0% du CA), ce qui impactera les capitaux propres.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 917%. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (27.1%) et mérite attention. L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 9%. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (38.6%) et mérite attention. La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 6.4 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (0.8 ans) et mérite attention. La CAF représente 10.5% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 3.3%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 7.71. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 2.5). Le ratio de couverture des intérêts (= EBIT / Charges financières) est de 0.5x. Danger : le résultat opérationnel ne couvre pas les charges d'intérêts, situation non soutenable.

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 0 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 19 jours. Situation favorable : le crédit fournisseurs est plus long que le crédit clients de 19 jours. La rotation des stocks est de 213 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Ce niveau élevé immobilise de la trésorerie et génère potentiellement un risque d'obsolescence. Au global, le BFR représente 205 jours de CA, soit 70 k€ à financer en permanence. Entre 2021 et 2024, le BFR s'est dégradé de 110 jours de CA, signe d'un besoin de financement accru.

Sur la base de 242 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur de BRIS CHAUSSURES est estimée à 30 521 € (fourchette 16 555€ - 65 332€). Avec un EBE de 13 019€, le multiple sectoriel de 2.6x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.21x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.