BONABIO : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2024, BONABIO réalise un chiffre d'affaires de 17.2 M€. Le CA évolue positivement sur 7 ans (TCAM : +0.7%). Léger recul de -4% vs 2023. Après déduction des consommations (14.3 M€), la marge brute s'établit à 2.9 M€, soit un taux de 17%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 587 k€, représentant 3.4% du CA. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (2.4%). In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 374 k€, soit 2.2% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 1%. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 20.2%). L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 68%. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 37.6%). La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 0.2 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (0.5 ans). La CAF représente 2.5% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (1.9%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 2.00. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (1.7).

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 41 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 29 jours. L'entreprise doit financer 12 jours de décalage entre ses encaissements et décaissements. La rotation des stocks est de 16 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Rotation rapide, signe d'une bonne gestion des approvisionnements. Au global, le BFR représente 50 jours de CA, soit 2.4 M€ à financer en permanence. Entre 2021 et 2024, le BFR s'est amélioré de 63 jours de CA, libérant de la trésorerie.

Sur la base de 94 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur de BONABIO est estimée à 1 601 080 € (fourchette 816 440€ - 2 581 689€). Avec un EBE de 587 138€, le multiple sectoriel de 2.6x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.12x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.
Fiabilité moyenne : estimation à confirmer avec une analyse approfondie.