BANQUE CHABRIERES : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2025, BANQUE CHABRIERES réalise un chiffre d'affaires de 50.2 M€. Sur la période 2021-2025, l'entreprise affiche une croissance soutenue avec un TCAM (taux de croissance annuel moyen) de +16.7%. Vs 2024, progression de +10% (45.5 M€ -> 50.2 M€). L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 13.4 M€, représentant 26.6% du CA. Attention effet ciseau négatif : malgré l'évolution du CA (+10%), l'EBE varie de -4%, réduisant la marge de 3.9 pts. Cela traduit une hausse des charges plus rapide que celle du CA. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (39.8%). In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 9.1 M€, soit 18.1% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 414%. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (3.0%). L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 19%. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 9.0%). La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 31.6 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Au-delà de 7 ans, les banques considèrent généralement le risque crédit comme élevé. La CAF représente 23.4% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (40.7%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 18.48. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 0.0). Le ratio de couverture des intérêts (= EBIT / Charges financières) est de 45.5x. Le résultat d'exploitation couvre très largement les charges d'intérêts : grande marge de sécurité.

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 0 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 39 jours. Excellente situation : les fournisseurs financent 39 jours du cycle d'exploitation (modèle type grande distribution). Le BFR est négatif (-13 jours) : l'exploitation génère structurellement de la trésorerie. Entre 2022 et 2025, le BFR s'est amélioré de 105 jours de CA, libérant de la trésorerie.

Sur la base de 975 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur de BANQUE CHABRIERES est estimée à 55 409 519 € (fourchette 21 868 648€ - 101 542 524€). Avec un EBE de 13 352 070€, le multiple sectoriel de 5.0x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.60x (dans la norme du secteur). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.