ATELIER MASSIS CREATION : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2025, ATELIER MASSIS CREATION réalise un chiffre d'affaires de 308 k€. Vs 2024, progression de +10% (279 k€ -> 308 k€). Après déduction des consommations (117 k€), la marge brute s'établit à 191 k€, soit un taux de 62%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 10 k€, représentant 3.2% du CA. Effet ciseau positif : la marge EBE progresse de +11.6 pts, signe d'une amélioration de l'efficacité opérationnelle. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (7.6%). In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 8 k€, soit 2.6% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 4%. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (5.9%). L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 25%. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (34.0%). La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 0.2 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce délai court témoigne d'une excellente soutenabilité de la dette. La CAF représente 3.0% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (7.0%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 1.32. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (2.9) et mérite attention. Le ratio de couverture des intérêts (= EBIT / Charges financières) est de 7.0x. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 0.3x).

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 38 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 22 jours. L'entreprise doit financer 16 jours de décalage entre ses encaissements et décaissements. La rotation des stocks est de 129 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Ce niveau élevé immobilise de la trésorerie et génère potentiellement un risque d'obsolescence. Au global, le BFR représente 30 jours de CA, soit 25 k€ à financer en permanence. Entre 2024 et 2025, le BFR s'est amélioré de 192 jours de CA, libérant de la trésorerie.

Sur la base de 101 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur d'ATELIER MASSIS CREATION est estimée à 38 907 € (fourchette 15 185€ - 71 962€). Avec un EBE de 9 955€, le multiple sectoriel de 2.5x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.24x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.