ALSAVIT' : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2024, ALSAVIT' réalise un chiffre d'affaires de 104 k€. Baisse significative de -38% vs 2023. Après déduction des consommations (35 k€), la marge brute s'établit à 69 k€, soit un taux de 67%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 45 k€, représentant 43.2% du CA. Effet ciseau positif : la marge EBE progresse de +23.8 pts, signe d'une amélioration de l'efficacité opérationnelle. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 1.8%). In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 4 k€, soit 3.7% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 2%. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (6.7%). L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 1%. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (20.1%) et mérite attention. La CAF représente 43.3% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 1.4%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 1.57. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (2.0).

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 246 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 350 jours. Excellente situation : les fournisseurs financent 104 jours du cycle d'exploitation (modèle type grande distribution). La rotation des stocks est de 69 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Le BFR est négatif (-61 jours) : l'exploitation génère structurellement de la trésorerie. Entre 2023 et 2024, le BFR s'est amélioré de 47 jours de CA, libérant de la trésorerie.

Sur la base de 121 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur d'ALSAVIT' est estimée à 82 963 € (fourchette 37 127€ - 191 853€). Avec un EBE de 44 966€, le multiple sectoriel de 3.2x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.27x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.