ALLIANCE ALSACE, SOCIETE COOPERATIVE AGRICOLE - UNION DE LA CAVE DU ROI DAGOBERT ET DE LA CAVE DE TURCKHEIM - CAVE DU RO : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2023, ALLIANCE ALSACE, SOCIETE COOPERATIVE AGRICOLE - UNION DE LA CAVE DU ROI DAGOBERT ET DE LA CAVE DE TURCKHEIM - CAVE DU RO réalise un chiffre d'affaires de 41.9 M€. Le CA évolue positivement sur 7 ans (TCAM : +1.7%). Vs 2022 : +4%. Après déduction des consommations (30.5 M€), la marge brute s'établit à 11.4 M€, soit un taux de 27%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 3.5 M€, représentant 8.5% du CA. Effet ciseau positif : la marge EBE progresse de +7.7 pts, signe d'une amélioration de l'efficacité opérationnelle. Ce niveau de marge opérationnelle est satisfaisant pour le secteur. In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 593 k€, soit 1.4% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 26%. Ce niveau très faible traduit une structure financière solide, offrant une marge de manœuvre importante pour de futurs investissements ou acquisitions. L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 46%. Cette autonomie élevée signifie que l'entreprise finance majoritairement ses actifs par ses fonds propres, gage de solidité. La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 2.4 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce délai court témoigne d'une excellente soutenabilité de la dette. La CAF représente 7.6% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Niveau correct permettant de financer partiellement la croissance.

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 176.51. Concrètement, l'entreprise dispose de 2€ d'actifs liquides pour 1€ de dettes court terme : aucun risque de trésorerie à horizon 12 mois. Le ratio de couverture des intérêts (= EBIT / Charges financières) est de 8.6x. Le résultat d'exploitation couvre très largement les charges d'intérêts : grande marge de sécurité.

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 77 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 318 jours. Excellente situation : les fournisseurs financent 241 jours du cycle d'exploitation (modèle type grande distribution). La rotation des stocks est de 488 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Ce niveau élevé immobilise de la trésorerie et génère potentiellement un risque d'obsolescence. Au global, le BFR représente 546 jours de CA, soit 63.6 M€ à financer en permanence.

Sur la base de 55 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur de ALLIANCE ALSACE, SOCIETE COOPERATIVE AGRICOLE - UNION DE LA CAVE DU ROI DAGOBERT ET DE LA CAVE DE TURCKHEIM - CAVE DU RO est estimée à 9 380 795 € (fourchette 4 885 944€ - 23 129 608€). Avec un EBE de 3 541 722€, le multiple sectoriel de 2.8x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.34x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.
Fiabilité moyenne : estimation à confirmer avec une analyse approfondie.