AGRI TERROIR COMMUNICATION : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2023, AGRI TERROIR COMMUNICATION réalise un chiffre d'affaires de 1.4 M€. Le chiffre d'affaires est en recul sur la période 2021-2023 (TCAM : -18.8%). Baisse significative de -33% vs 2022. Après déduction des consommations (9 k€), la marge brute s'établit à 1.4 M€, soit un taux de 99%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint -46 k€, représentant -3.3% du CA. Attention effet ciseau négatif : malgré l'évolution du CA (-33%), l'EBE varie de -103%, réduisant la marge de 80.8 pts. Cela traduit une hausse des charges plus rapide que celle du CA. L'EBE négatif signifie que l'exploitation ne couvre pas les charges courantes : situation préoccupante. Le résultat net est déficitaire à -7.4 M€ (-539.1% du CA), ce qui impactera les capitaux propres.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à -286%. Ce niveau très faible traduit une structure financière solide, offrant une marge de manœuvre importante pour de futurs investissements ou acquisitions. L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint -17%. Faible autonomie : l'entreprise dépend fortement des financements externes (banques, fournisseurs). La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 5.2 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce ratio reste dans les normes bancaires habituelles. La CAF représente 15.9% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce niveau élevé offre une forte capacité d'autofinancement.

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 103.59. Concrètement, l'entreprise dispose de 2€ d'actifs liquides pour 1€ de dettes court terme : aucun risque de trésorerie à horizon 12 mois.

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 243 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 185 jours. L'écart de 58 jours signifie que l'entreprise finance ses clients pendant plus d'un mois avant d'être elle-même payée par rapport au paiement des fournisseurs. Cela pèse sur la trésorerie. Au global, le BFR représente 21 jours de CA, soit 81 k€ à financer en permanence. Amélioration notable du BFR sur la période (-98%), libérant de la trésorerie.

Sur la base de 67 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur de AGRI TERROIR COMMUNICATION est estimée à 226 652 € (fourchette 154 489€ - 627 069€). Le ratio prix/CA s'établit à 0.16x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.
Fiabilité moyenne : estimation à confirmer avec une analyse approfondie.