ACTION GIRATOIRE : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2024, ACTION GIRATOIRE réalise un chiffre d'affaires de 368 k€. Léger recul de -5% vs 2023. Après déduction des consommations (38 k€), la marge brute s'établit à 330 k€, soit un taux de 90%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 111 k€, représentant 30,3% du CA. Le chiffre d'affaires recule de 5 % et l'EBE de 24 % : les charges n'ont pas baissé au même rythme que l'activité, ce qui réduit la marge de 7,7 points. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 3,7%). In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 93 k€, soit 25,2% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 57%. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (8,2%) et mérite attention. L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 38%. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (34,5%). La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 0,8 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce délai court témoigne d'une excellente soutenabilité de la dette. La CAF représente 21,6% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 3,1%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 3,98. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 2,2).

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 13 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 58 jours. Excellente situation : les fournisseurs financent 45 jours du cycle d'exploitation (modèle type grande distribution). Au global, le BFR représente 131 jours de CA, soit 134 k€ à financer en permanence. Entre 2023 et 2024, le BFR s'est dégradé de 120 jours de CA, signe d'un besoin de financement accru.

Sur la base de 61 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur d'ACTION GIRATOIRE est estimée à 240 725 € (fourchette 56 855€ - 479 187€). Avec un EBE de 111 426€, le multiple sectoriel de 2.5x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.33x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.
Fiabilité moyenne : estimation à confirmer avec une analyse approfondie.