SOCIETE D'EXPLOITATION DE LA CHUTE D'EAUX DE SERE : revenue, balance sheet and financial ratios

SOCIETE D'EXPLOITATION DE LA CHUTE D'EAUX DE SERE is a French company founded 28 years ago, specialized in the sector Production d'électricité. Based in TARASCON-SUR-ARIEGE (09400), this company of category PME shows in 2024 a revenue of 213 k€. Find below the complete financial statements, solvency ratios, working capital requirements and sector comparison.

Data updated on 2026-05-09

Sources : INPI & INSEE SIRENE - Processing : Ministry of Economy

Financial history - SOCIETE D'EXPLOITATION DE LA CHUTE D'EAUX DE SERE (SIREN 417584190)
Indicator 2024 2023 2022 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015
Revenue 212 901 € 81 784 € 25 272 € 33 355 € 41 305 € 20 144 € 25 697 € 16 217 € 158 € 13 152 €
Net income 61 751 € -21 433 € -20 250 € 3 983 € 14 699 € -1 685 € 6 997 € -4 872 € -13 819 € 229 €
EBITDA 143 724 € 63 478 € 2 358 € 23 204 € 32 773 € 13 570 € 19 510 € 5 557 € -6 108 € 7 981 €
Net margin 29.0% -26.2% -80.1% 11.9% 35.6% -8.4% 27.2% -30.0% -8746.2% 1.7%

Revenue and income statement

Im Jahr 2024 erzielt SOCIETE D'EXPLOITATION DE LA CHUTE D'EAUX DE SERE einen Umsatz von 213 k€. Im Zeitraum 2015-2024 zeigt das Unternehmen starkes Wachstum mit einer CAGR von +36.3%. Vs 2023, Wachstum von +160% (82 k€ -> 213 k€). Nach Abzug des Verbrauchs (0 €) beträgt die Bruttomarge 213 k€, d.h. eine Rate von 100%. Dieses Verhältnis misst die Fähigkeit, aus der Geschäftstätigkeit Wert zu schaffen. EBITDA (= Bruttomarge - Personalkosten - Steuern) erreicht 144 k€, was 67.5% des Umsatzes entspricht. Warnung negativer Schereneffekt: Trotz Umsatzveränderung (+160%) variiert EBITDA um +126%, was die Marge um 10.1 Punkte reduziert. Diese hohe EBITDA-Marge bietet starke Selbstfinanzierungskapazität. Das Nettoergebnis beträgt 62 k€, d.h. 29.0% des Umsatzes.

Revenue (2024) ?
Revenue
Definition
Total amount of sales of goods and services made by the company.
Formula
Sales of goods + Sold production

212 901 €

Gross margin (2024) ?
Gross margin
Definition
Difference between revenue and cost of goods sold.
Formula
Revenue - Cost of goods consumed

212 901 €

EBITDA (2024) ?
Gross Operating Surplus (EBITDA)
Definition
Resources generated by current operations, before depreciation and financial expenses.
Formula
Value added - Personnel expenses - Taxes
Interpretation
Positive = profitable activity

143 724 €

EBIT (2024) ?
EBIT (Operating Income)
Definition
Operating income, including depreciation and provisions.
Formula
EBITDA - Depreciation and provisions + Reversals

73 550 €

Net income (2024) ?
Net income
Definition
Profit or loss after all expenses, including taxes and exceptional items.
Formula
Current income + Exceptional income - Income tax

61 751 €

EBITDA margin (2024) ?
EBITDA margin
Definition
Measures the company's operating profitability.
Formula
(EBE / CA) x 100
Interpretation
> 10% : Good profitability
5-10% : Average
< 5% : Low

67.5%

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Chart evolution

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Assets

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Liabilities

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Solvency and debt ratios

Die Verschuldungsquote (= Finanzschulden / Eigenkapital x 100) beträgt 503%. Kritische Situation: Die Schulden übersteigen das Eigenkapital erheblich. Die finanzielle Autonomie (= Eigenkapital / Bilanzsumme x 100) erreicht 73%. Diese hohe Autonomie bedeutet, dass das Unternehmen den Großteil seiner Vermögenswerte durch Eigenkapital finanziert. Die Schuldenrückzahlungskapazität zeigt, dass es 5.9 Jahre Cashflow braucht. Diese Kennzahl bleibt innerhalb der üblichen Bankstandards. Der Cashflow beträgt 62.0% des Umsatzes. Dieses hohe Niveau bietet eine starke Selbstfinanzierungskapazität.

Debt ratio (2024) ?
Debt ratio
Definition
Measures the proportion of debt to equity.
Formula
(Financial debt / Equity) x 100
Interpretation
< 50% : Low
50-100% : Moderate
> 100% : High

502.536%

Financial autonomy (2024) ?
Financial autonomy
Definition
Share of equity in the company's total financing.
Formula
(Equity / Total assets) x 100
Interpretation
> 30% : Good autonomy
20-30% : Average
< 20% : Low

73.138%

Cash flow / Revenue (2024) ?
Cash flow / Revenue
Definition
Self-financing capacity relative to revenue.
Formula
(CAF / CA) x 100
Interpretation
The higher the ratio, the more cash the company generates

61.964%

Repayment capacity (2024) ?
Repayment capacity
Definition
Number of years needed to repay debts with cash flow.
Formula
Financial debt / Cash flow
Interpretation
< 3 years : Excellent
3-5 years : Fair
> 5 years : Warning

5.872

Asset age ratio (2024) ?
Asset age ratio
Definition
Measures the degree of wear of tangible assets.
Formula
Accumulated depreciation / Gross fixed assets x 100
Interpretation
< 50% : Recent assets
50-70% : Normal wear
> 70% : Aging assets

69.2%

Solvency indicators evolution
SOCIETE D'EXPLOITATION DE LA CHUTE D'EAUX DE SERE

Sector positioning

Verschuldungsgrad
502.54 2024
2022
2023
2024
Q1: -273.65
Med: 0.0
Q3: 120.96
Average

Im Jahr 2024 liegt über dem Median der Branche das verschuldungsgrad von SOCIETE D'EXPLOITATION DE... (502.54). Dieses Verhältnis misst das Gewicht der Schulden im Verhältnis zum Eigenkapital. Eine Reduzierung könnte die finanzielle Stärke verbessern.

Finanzielle Autonomie
73.14% 2024
2022
2023
2024
Q1: -12.1%
Med: 0.32%
Q3: 40.46%
Ausgezeichnet

Im Jahr 2024 liegt in den oberen 25% der Branche das finanzielle autonomie von SOCIETE D'EXPLOITATION DE... (73.1%). Dieses Verhältnis stellt den Anteil des Eigenkapitals an der Gesamtfinanzierung dar. Hohe Autonomie spiegelt finanzielle Unabhängigkeit und Fähigkeit wider, Schocks zu absorbieren.

Rückzahlungsfähigkeit
5.87 ans 2024
2022
2023
2024
Q1: -4.9 ans
Med: 0.0 ans
Q3: 5.63 ans
Average

Im Jahr 2024 liegt über dem Median der Branche das rückzahlungsfähigkeit von SOCIETE D'EXPLOITATION DE... (5.9 ans). Dieses Verhältnis gibt die Anzahl der Jahre an, die zur Rückzahlung der Schulden mit dem Cashflow benötigt werden. Eine Reduzierung könnte die finanzielle Stärke verbessern.

Liquidity ratios

Die Liquiditätsquote beträgt 235.19. Das Unternehmen verfügt über 2€ liquide Mittel für jeden 1€ kurzfristiger Schulden. Der Zinsdeckungsgrad (= EBIT / Zinsaufwendungen) beträgt 10.3x. Das Betriebsergebnis deckt die Zinsaufwendungen sehr weitgehend.

Liquidity ratio (2024) ?
Liquidity ratio
Definition
Ability to meet short-term debts with current assets.
Formula
Current assets / Current liabilities
Interpretation
> 1.5 : Very good
1-1.5 : Fair
< 1 : Liquidity risk

235.187

Interest coverage (2024) ?
Interest coverage
Definition
Ability to cover interest charges with operating income.
Formula
EBIT / Interest expenses
Interpretation
> 3 : Comfortable
1.5-3 : Acceptable
< 1.5 : Risk

10.256

Liquidity indicators evolution
SOCIETE D'EXPLOITATION DE LA CHUTE D'EAUX DE SERE

Sector positioning

Liquiditätsquote
235.19 2024
2022
2023
2024
Q1: 83.26
Med: 273.74
Q3: 870.78
Average +23 pts over 3 years

Im Jahr 2024 liegt unter dem Median der Branche das liquiditätsquote von SOCIETE D'EXPLOITATION DE... (235.19). Dieses Verhältnis misst die Fähigkeit, kurzfristige Schulden mit Umlaufvermögen zu decken. Eine Verbesserung würde die Wettbewerbsposition stärken.

Zinsdeckung
10.26x 2024
2022
2023
2024
Q1: -5.49x
Med: 0.0x
Q3: 19.34x
Gut -12 pts over 3 years

Im Jahr 2024 liegt über dem Median der Branche das zinsdeckung von SOCIETE D'EXPLOITATION DE... (10.3x). Dieses Verhältnis gibt an, wie oft das Betriebsergebnis die Zinsaufwendungen deckt. Diese komfortable Position bietet eine nennenswerte Sicherheitsmarge.

Working capital requirement (WCR) and payment terms

Der Betriebskapitalbedarf (WCR) misst die zeitliche Lücke. Durchschnittliche Kundenzahlungsfrist: 8 Tage. Lieferantenfrist: 343 Tage. Ausgezeichnete Situation: Lieferanten finanzieren 335 Tage des Betriebszyklus. WCR ist negativ (-90 Tage): Der Betrieb generiert strukturell Liquidität. Bemerkenswerte WCR-Verbesserung über den Zeitraum (-170%), Freisetzung von Liquidität.

Operating WCR (2024) ?
Operating WCR
Definition
Financing requirement generated by the operating cycle (inventory + receivables - trade payables).
Formula
Inventory + Customer receivables - Trade payables
Interpretation
Negative = cash released
Positive = financing needed

-53 459 €

Customer credit (2024) ?
Customer credit (days)
Definition
Average payment term granted to customers.
Formula
(Customer receivables / Revenue incl. VAT) x 360
Interpretation
< 45j : Good
45-60j : Average
> 60j : Long

8 j

Supplier credit (2024) ?
Supplier credit (days)
Definition
Average payment term obtained from suppliers.
Formula
(Trade payables / Purchases incl. VAT) x 360
Interpretation
The longer the term, the better for cash flow

343 j

Inventory turnover (2024) ?
Inventory turnover (days)
Definition
Average storage duration for goods or materials.
Formula
(Inventory / Cost of goods) x 360
Interpretation
The lower the ratio, the faster the turnover

0 j

WCR in days of revenue (2024) ?
WCR in days of revenue
Definition
Expresses working capital requirement in days of revenue.
Formula
(Operating WCR / Revenue) x 360
Interpretation
The fewer days, the better the working capital management

-90 j

WCR and payment terms evolution
SOCIETE D'EXPLOITATION DE LA CHUTE D'EAUX DE SERE

Positioning of SOCIETE D'EXPLOITATION DE LA CHUTE D'EAUX DE SERE in its sector

Comparison with sector Production d'électricité

Valuation estimate

Based on 85 transactions of similar company sales (all years), the value of SOCIETE D'EXPLOITATION DE LA CHUTE D'EAUX DE SERE is estimated at 253 634 € (range 36 810€ - 1 007 871€). With an EBITDA of 143 724€, the sector multiple of 2.4x is applied. The price/revenue ratio is 0.69x (in line with sector norms). This multiples method compares the actual sale price of similar companies to their financial indicators (Revenue, EBITDA, Net Income). It provides a market-based indicative estimate.
Medium reliability: estimate to be confirmed with in-depth analysis.

Estimated enterprise value 2024
85 tx
36k€ 253k€ 1007k€
253 634 € Range: 36 810€ - 1 007 871€
NAF 5 all-time

Valuation detail by method

Ajustez les pondérations selon votre analyse

EBITDA Multiple 50%
143 724 € × 2.4x
Estimation 347 765 €
38 161€ - 1 304 876€
Revenue Multiple 30%
212 901 € × 0.69x
Estimation 147 294 €
28 998€ - 747 461€
Net Income Multiple 20%
61 751 € × 2.9x
Estimation 177 821 €
45 153€ - 655 974€
How is this estimate calculated?

This estimate is based on the analysis of 85 actual transactions of similar company sales (same NAF code) registered with BODACC between 2016 and 2025.

  • EBITDA Multiple: Preferred method for profitable SMEs. EBITDA reflects the ability to generate cash.
  • Revenue Multiple: Used for growing companies or those with low profitability. Reflects commercial potential.
  • Net Income Multiple: Relevant for mature companies with stable results.

This estimate is provided for information purposes only. A precise valuation requires in-depth analysis (assets, liabilities, prospects, market...).

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Frequently asked questions about SOCIETE D'EXPLOITATION DE LA CHUTE D'EAUX DE SERE

What is the revenue of SOCIETE D'EXPLOITATION DE LA CHUTE D'EAUX DE SERE ?

The revenue of SOCIETE D'EXPLOITATION DE LA CHUTE D'EAUX DE SERE in 2024 is 213 k€.

Is SOCIETE D'EXPLOITATION DE LA CHUTE D'EAUX DE SERE profitable?

Yes, SOCIETE D'EXPLOITATION DE LA CHUTE D'EAUX DE SERE generated a net profit of 62 k€ in 2024.

Where is the headquarters of SOCIETE D'EXPLOITATION DE LA CHUTE D'EAUX DE SERE ?

The headquarters of SOCIETE D'EXPLOITATION DE LA CHUTE D'EAUX DE SERE is located in TARASCON-SUR-ARIEGE (09400), in the department Ariege.

Where to find the tax return of SOCIETE D'EXPLOITATION DE LA CHUTE D'EAUX DE SERE ?

The tax return of SOCIETE D'EXPLOITATION DE LA CHUTE D'EAUX DE SERE is available on this page. Click on a year in the 'Data by year' section to view the account details (assets, liabilities, income statement). Data comes from INPI (National Institute of Industrial Property).

In which sector does SOCIETE D'EXPLOITATION DE LA CHUTE D'EAUX DE SERE operate?

SOCIETE D'EXPLOITATION DE LA CHUTE D'EAUX DE SERE operates in the sector Production d'électricité (NAF code 35.11Z). See the 'Sector positioning' section above to compare the company with its competitors.