FRANCE MENUISERIE SHOWROOM : revenue, balance sheet and financial ratios

En 2021, FRANCE MENUISERIE SHOWROOM réalise un chiffre d'affaires de 1.5 M€. Sur la période 2012-2021, l'entreprise affiche une croissance soutenue avec un TCAM (taux de croissance annuel moyen) de +12.9%. Vs 2020, progression de +33% (1.1 M€ -> 1.5 M€). Après déduction des consommations (505 k€), la marge brute s'établit à 976 k€, soit un taux de 66%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 92 k€, représentant 6.2% du CA. Attention effet ciseau négatif : malgré l'évolution du CA (+33%), l'EBE varie de -73%, réduisant la marge de 24.7 pts. Cela traduit une hausse des charges plus rapide que celle du CA. La marge opérationnelle reste fragile, nécessitant une vigilance sur les coûts. In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 67 k€, soit 4.6% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 1%. Ce niveau très faible traduit une structure financière solide, offrant une marge de manœuvre importante pour de futurs investissements ou acquisitions. L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 27%. L'équilibre entre fonds propres et dettes est correct. La CAF représente 4.6% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes.

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 133.71. Concrètement, l'entreprise dispose de 2€ d'actifs liquides pour 1€ de dettes court terme : aucun risque de trésorerie à horizon 12 mois. Le ratio de couverture des intérêts (= EBIT / Charges financières) est de 4.1x. Les charges financières sont correctement couvertes par l'activité.

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 69 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 26 jours. L'écart de 43 jours signifie que l'entreprise finance ses clients pendant plus d'un mois avant d'être elle-même payée par rapport au paiement des fournisseurs. Cela pèse sur la trésorerie. Au global, le BFR représente 50 jours de CA, soit 207 k€ à financer en permanence. Sur 2012-2021, le BFR a augmenté de +64%, nécessitant un financement accru.

Indicative estimate only : the number of comparable transactions in this sector is limited (46 transactions). This range of 30 047€ to 338 833€ is provided for information purposes only and requires in-depth analysis to be confirmed.