DELPHARM BRETIGNY : revenue, balance sheet and financial ratios

Im Jahr 2025 erzielt DELPHARM BRETIGNY einen Umsatz von 19.6 Mio€. Die Aktivität bleibt über den Zeitraum stabil (CAGR: -1.4%). Deutlicher Rückgang von -21% vs 2024. Nach Abzug des Verbrauchs (5.2 Mio€) beträgt die Bruttomarge 14.4 Mio€, d.h. eine Rate von 73%. Dieses Verhältnis misst die Fähigkeit, aus der Geschäftstätigkeit Wert zu schaffen. EBITDA (= Bruttomarge - Personalkosten - Steuern) erreicht 503 k€, was 2.6% des Umsatzes entspricht. Warnung negativer Schereneffekt: Trotz Umsatzveränderung (-21%) variiert EBITDA um -87%, was die Marge um 12.9 Punkte reduziert. Die operative Marge bleibt fragil und erfordert Kostenwachsamkeit. Das Nettoergebnis ist negativ bei -1.5 Mio€ (-7.6% des Umsatzes).

Die Verschuldungsquote (= Finanzschulden / Eigenkapital x 100) beträgt 86%. Der Verschuldungsgrad ist hoch: Der Verhandlungsspielraum mit Banken ist reduziert. Die finanzielle Autonomie (= Eigenkapital / Bilanzsumme x 100) erreicht 33%. Das Gleichgewicht zwischen Eigenkapital und Schulden ist zufriedenstellend. Die Schuldenrückzahlungskapazität zeigt, dass es 12.0 Jahre Cashflow braucht. Über 7 Jahre hinaus betrachten Banken das Kreditrisiko im Allgemeinen als hoch. Der Cashflow beträgt 2.3% des Umsatzes.

Die Liquiditätsquote beträgt 157.10. Das Unternehmen verfügt über 2€ liquide Mittel für jeden 1€ kurzfristiger Schulden. Der Zinsdeckungsgrad (= EBIT / Zinsaufwendungen) beträgt 71.4x. Das Betriebsergebnis deckt die Zinsaufwendungen sehr weitgehend.

Der Betriebskapitalbedarf (WCR) misst die zeitliche Lücke. Durchschnittliche Kundenzahlungsfrist: 66 Tage. Lieferantenfrist: 115 Tage. Ausgezeichnete Situation: Lieferanten finanzieren 49 Tage des Betriebszyklus. Die Bestandsumschlagsdauer beträgt 52 Tage. Der WCR repräsentiert 118 Tage Umsatz. Im Zeitraum 2016-2025 stieg der WCR um +42%.